Стартапам нужно развиваться, а для этого нужны деньги. Поэтому владельцы ищут инвесторов. На помощь им приходят венчурные фонды. Они отыскивают потенциально успешные бизнесы на стадии их зарождения и вкладывают в них деньги. Подобные фонды являются одним из наиболее рискованных способов коллективного вложения средств.
Больше об венчурных инвестициях можете узнать в моем блоге «Лимон на чай, а сейчас выделим преимущества и недостатки инвестирования в этот инструмент.
Содержание
- 1 Какие бывают венчурные фонды
- 2 Зачем инвестировать в венчурные фонды
- 3 Преимущества инвестиций в венчурные фонды
- 4 Недостатки инвестирования в венчурные фонды
- 5 2 совета при самостоятельном инвестировании в стартапы
- 6 Как снизить риски
- 7 На что обратить внимание
- 8 ТОП 3 российских венчурных фонда
- 9 Подводя итоги
Какие бывают венчурные фонды
- Размер инвестиционного портфеля. Малый ($1 — 50 млн), Средний($50 — 150 млн), Крупный ($150 млн и больше).
- Направление инвестиций. Российские или иностранные стартапы.
- Территориальный охват. Округ, Регион, Страна, Весь мир.
- Происхождение капитала. Государственный, частный.
Зачем инвестировать в венчурные фонды
Доходность по этому активу оправдывает риски и в среднем составляет 20-30% годовых в долгосрочном периоде. Более того, есть шанс пяти, а то и десятикратного роста вложений, если одна из компаний выстрелит.
Венчурные фонды признаны одним из наиболее рискованных способов вложения средств. По этой причины право вкладывать в них деньги имеют только квалифицированные инвесторы.
Вступая в круг венчурных инвесторов, человек обретает новые связи и подчеркнет для себя новые стратегии и советы. Однако и порог входа тут велик — от $1 млн.
Преимущества инвестиций в венчурные фонды
- Инвестор может получить колоссальную прибыль. Бывали случаи, когда вложенный в стартап капитал показывал доходность в 1000% за несколько месяцев. При грамотном управлении и диверсификации венчурного портфеля шанс найти подобный бизнес не так уж мал.
- Так как вложения происходят на этапе зарождения компании, инвестор может иметь крупную долю этого бизнеса в будущем.
Недостатки инвестирования в венчурные фонды
- Большой риск потерять деньги.
- Отсутствие путей выхода и возврата денег. Это можно лишь путем продажи акций, если компания публичная.
- Длинный срок инвестиций. Обычно он составляет 7-10 лет.
-
Ложная аутентичность товара. В процессе развития компании ее изначально инновационный и полностью оригинальный продукт может стать очередной копией того же Facebook или Uber.
- Непредвиденные затраты. По мере развития бизнеса может возникнуть потребность в дополнительном финансировании. К сожалению, это частая практика. В таком случае венчурный фонд сразу же выходит из проекта, независимо от внесенной ранее суммы.
- Высокий порог входа
2 совета при самостоятельном инвестировании в стартапы
Инвестиции в венчурные фонды может позволить себе не каждый. Поэтому некоторые самостоятельно вкладывают деньги в стартапы. Вот пару советов для таких людей:
Как снизить риски
Чтобы свести шанс потерять все вложенные средства, диверсифицируйте свой венчурный портфель не среди 2-3 компаний, даже если вы в них уверены. Распределяйте свой капитал между десятью, а то и больше бизнесами.
На что обратить внимание
Главная особенность венчурных инвестиций в том что продать свою долю в компании первые 5 лет очень сложно. Это возможно только при условии того, что компания публична.
ТОП 3 российских венчурных фонда
Softline Venture Partners. Основан этот корпоративный фонд группы компаний Softline в 2008 году, его капитал оценивается в $20 млн. Он инвестирует в проекты, связанные с IT сферой, осуществляя финансирование компаний на ранней и посевной стадиях их развития, что способствует выходу их на стабильный рост.
ABRT. Создан в 2006 году, специализируется на инвестициях в компании, занимающиеся разработкой и продажей ПО. Вложения могут быть сделаны им как на посевной стадии, так и на стадии роста.
PBK. Этот фонд является государственным, существует с 2009 года. В работе с ним заинтересованы бизнесмены, осваивающие новейшие научно-технические открытия. Привлекает он и предпринимателей, не желающих подпускать к управлению своей компанией инвестора.
Подводя итоги
Венчурные инвестиции из-за высоких рисков подходят не каждому. Венчурные фонды со своим порогом входа тем более. Только если у вас есть в кармане лишний миллион долларов. Поэтому для обычных инвесторов этот вариант инвестирования закрыт.
